Investing.com — Beyaz Saray geçtiğimiz hafta sonu, ülkenin giderek büyüyen konut satın alınabilirlik kriziyle mücadele çabaları kapsamında 50 yıllık mortgage planına destek vermeyi değerlendirdiğini açıkladı.
Bu öneri hızla ekonomistler, yasa koyucular ve sosyal medya yorumcularından eleştiri aldı. Eleştirenler, kredi vadesinin uzatılmasının sınırlı konut arzı ve yüksek borçlanma maliyetleri gibi daha derin sorunları çözmeyeceğini savundu.
Federal Konut Finansmanı Ajansı (FHFA) direktörü Bill Pulte, X platformunda 50 yıllık mortgage’ın ev alıcıları için “tamamen oyun değiştirici” olacağını söyledi. FHFA, ABD’deki çoğu mortgage’ı satın alan ve garanti eden devlet destekli kuruluşlar olan Fannie Mae ve Freddie Mac’i denetliyor.
30 yıllık mortgage uzun süredir Amerikan konut piyasasının önemli bir özelliği olarak biliniyor. Bu sistem, New Deal döneminde ailelerin öngörülebilir, uzun vadeli finansman yoluyla ev satın almalarına yardımcı olmak için tanıtılmıştı. O dönemde, politika yapıcılar geri ödeme programlarını, ortalama Amerikan yaşam beklentisinin 66 yıl olduğu zamanlarda, borçluların çalışma ömürleriyle uyumlu hale getirmeyi amaçlıyordu.
UBS analistleri, Başkan Trump’ın önerdiği 50 yıllık mortgage’ın ABD konut finansmanını önemli ölçüde bozabileceği konusunda uyarıda bulundu. Analistler, bu planın aylık ödenebilirliği biraz iyileştirebileceğini, ancak bunun çok daha yüksek ömür boyu faiz ödemeleri ve daha yavaş sermaye birikimi pahasına geleceğini belirtti.
“50 yıllık mortgage’ın potansiyel artıları ve eksileri” başlıklı bir raporda UBS, kredi vadesinin 30 yıldan 50 yıla uzatılmasının, 50 baz puan daha yüksek bir oran varsayıldığında, ortalama fiyatlı 420.000 dolar değerindeki bir ev için aylık ödemeleri yaklaşık 119 dolar azaltacağını veya alıcının satın alma gücünü yaklaşık 23.000 dolar artıracağını tahmin etti.
Bununla birlikte, bankanın analistleri böyle bir uzatmanın “orta fiyatlı bir ev için kredi ömrü boyunca ev alıcısı tarafından ödenen faiz miktarını dolar bazında ikiye katlayabileceği ve sermaye birikimini önemli ölçüde yavaşlatabileceği” konusunda uyardı.
UBS, planın uygulanmasında potansiyel yapısal engellere dikkat çekti. Fannie Mae ve Freddie Mac hala kayyumluk altındayken, “bu kuruluşların kredi verenlerden 50 yıllık mortgage’ları satın almak ve bunları yatırımcılara satmak üzere menkul kıymetler haline getirmek için kullanılması mümkün olabilir” diyen John Lovallo liderliğindeki analistler, ancak bu tür kredilerin nitelikli mortgage olarak sınıflandırılması için Dodd-Frank Yasası’nda değişiklikler gerekebileceğini belirtti.
Bu olmadan, bu ürünler “muhtemelen sadece daha uzun vade tarafından gerektirilenlerden bile daha yüksek faiz oranları taşıyacaktır” diye eklediler.
Ekip ayrıca demografik zorlukları da vurguladı. İlk kez ev satın alanların ortalama yaşının 40, genel ortalamanın ise 59 olduğuna dikkat çekerek, birçok borçlunun “50 yıllık bir mortgage vadesi dolmadan önce hayatını kaybedebileceğini” belirtti.
Analistler, konut satın alınabilirliğini ele almanın en etkili yolunun, çerçeveleme süresini %30 ve israfı %20 azaltabilen şantiye dışı üretim ve duvar panel sistemleri gibi modern inşaat yöntemlerine doğrudan devlet yatırımı olduğuna inanıyor.
Bu durumun “Federal Rezerv Kurulu tarafından yayınlanan araştırmanın, inşaatın 1987’den bu yana negatif ortalama verimlilik artışı kaydeden tek büyük ABD endüstrisi olduğunu öne sürdüğü düşünüldüğünde anlamlı olduğunu” savunuyorlar.
Bankanın araştırması, inşaat şirketlerinin daha yüksek başlangıç maliyetleri nedeniyle duvar panel sistemlerini benimsemekte yavaş kaldıklarını, ancak sektör genelinde kullanımın bu giderleri dengeleyecek kadar verimlilik ve kapasite artırabileceğini ortaya koydu.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
