Investing.com — Wedbush, Cuma günü yayınladığı bir notta, oyun sektöründeki sürekli güç, e-ticaret genişlemesi ve yaklaşan ürün lansmanlarını gerekçe göstererek AppLovin için Outperform notunu yineledi ve hisse senedi fiyat hedefini 620 dolardan 725 dolara yükseltti.
Wedbush analistleri şöyle yazdı: “AppLovin, olağanüstü büyümesinin öngörülebilir gelecekte devam edeceğini ve bunu çarpıcı bir kâr marjıyla yapacağını defalarca kanıtladı.”
Analistler, oyun sektöründeki ivmenin ve “kullanıcı edinme (UA) harcamalarındaki artışın yanı sıra e-ticaretin eklenmesinin” bu yılki sonuçları artıracağını bekliyor.
Wedbush’a göre, mobil oyunlardaki UA harcamaları yıllık 30 milyar doları aşıyor. Üçüncü taraf oyunlara harcanan miktar son yıllarda neredeyse üç katına çıkarak yaklaşık 15 milyar dolara ulaştı.
Firma, UA pazarının büyümeye devam edeceğini öngörüyor. Apple ve Epic arasındaki dava da “gelecek yıl AppLovin için muhtemelen bir itici güç haline gelecek.”
Analistler, AppLovin’in üçüncü çeyreğin sonlarında uluslararası genişlemesi ve 1 Ekim’de self-servis aracının lansmanı dahil olmak üzere önemli kısa vadeli katalizörlere dikkat çekti.
Ayrıca şunu da eklediler: “AXON 2.0, pazar büyümesi sayesinde liderliğini sürdürecek ve yıllık %20-30 büyüme kolaylıkla elde edilebilecek.”
Wedbush, yeni fiyat hedefinin 2027 tahminleri üzerinden 37x EV/EBITDA çarpanına dayandığını ve mevcut tahminlerin muhafazakar olduğunu belirtti.
Not şöyle devam etti: “E-ticaret başarısı ve web mağazası geçişinin birleşimi, en az önümüzdeki üç yıl boyunca önemli büyüme sağlayacaktır.”
Firma ayrıca AppLovin’in performans pazarlamasındaki avantajlarını vurgulayarak şunları belirtti: “AppLovin’in rekabet avantajının güvende olduğuna inanıyoruz. Rakipler sonunda şirketin özel teknolojisine yaklaşsa bile, AppLovin’in eğitim verileri o zamana kadar üstel olarak daha fazla öğrenmiş olacak. Bu da rakiplerine kıyasla performans kapasitesinde büyük bir fark yaratacak.”
Wedbush, AppLovin’in %80-85 marjlarla “yüzde 20-30 üst düzey büyümeyi” sürdürebilecek konumda olduğu ve bunun hem mobil oyun talebindeki hem de arz tarafındaki genişleme ile desteklendiği sonucuna vardı.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
